-
Тетяна Єрмоленко
Кореспондентка
Джерело: freepik.com
Ваше майбутнє фінансове становище залежить не стільки від здатності заробляти та заощаджувати, скільки від уміння інвестувати, а саме — формувати та керувати інвестиційним портфелем. Розглянемо, що це таке, як його створити та які ризики слід враховувати.
Суть інвестицій
Інвестиція — це процес вкладення капіталу (грошей чи інших ресурсів) у різні активи або проєкти з метою отримання прибутку або збільшення вартості вкладених коштів у майбутньому. Головна мета інвестицій — примноження доходу або капіталу.
Інвестиційний портфель — це сукупність різних видів інвестиційних активів, таких як акції, облігації, нерухомість тощо. Він формується для розподілу ризиків та доходів, а також для стабілізації фінансових потоків.
Кожен інвестиційний портфель має власну стратегію: агресивну, консервативну чи помірну. Це визначається рівнем ризику, який інвестор готовий прийняти заради очікуваного прибутку.
Три типи інвестиційних портфелів
Існує три основні типи інвестиційних портфелів, які відрізняються за складом активів, рівнем ризику та інструментами, враховуючи цілі, схильність до ризику та часові горизонти інвесторів. Саме ці фактори впливають на формування портфеля.
Консервативний портфель
Якщо для вас пріоритетом є стабільність, і ви дотримуєтеся принципу “тихіше їдеш — далі будеш”, то цей варіант для вас. Консервативний портфель спрямований на збереження капіталу та забезпечення стабільного прибутку при мінімальних ризиках. Він допомагає уникнути суттєвих збитків навіть під час ринкових коливань, гарантуючи інвесторам стабільну дохідність.
Тому склад консервативного портфеля переважно включає інвестиції, які забезпечують стабільний та передбачуваний дохід. До таких вкладень належать:
- державні цінні папери (облігації);
- облігації внутрішньої державної позики (ОВДП);
- скарбничі векселі;
- корпоративні боргові папери;
Банківські депозити з фіксованою відсотковою ставкою також входять до цієї категорії, оскільки вони пропонують безпечний спосіб збереження коштів з гарантованою дохідністю, хоча й не відзначаються високою прибутковістю.
Консервативний портфель є ідеальним для інвесторів, які прагнуть мінімізувати ризики та бажають отримати стабільний дохід без значних коливань вартості активів.
Збалансований портфель
Якщо ви прагнете отримати пристойний дохід, але не бажаєте надмірно ризикувати, збалансований інвестиційний портфель стане оптимальним рішенням. Він поєднує різні активи для досягнення балансу між ризиком та прибутковістю.
Цей портфель характеризується середнім рівнем ризику та включає інвестиції в різні класи активів для диверсифікації, що сприяє помірній волатильності. Він надає можливості для зростання доходу, зберігаючи при цьому певний рівень стабільності.
Зазвичай, збалансований портфель містить згадані вище інвестиції, а також капітальні інвестиції. До них можуть належати:
- об’єкти нерухомості;
- інфраструктурні проєкти;
- обладнання та технології;
- земельні ділянки;
- фонди нерухомості (REITs);
- матеріальні активи (заводи, фабрики тощо).
Поєднання капітальних активів, що потребують значних вкладень з перспективою на стабільний і високий прибуток, разом з, наприклад, облігаціями, забезпечить диверсифікацію та належну ліквідність.
Отже, збалансований портфель підійде вам, якщо ви маєте помірну схильність до ризику та прагнете стабільного доходу і збалансованого зростання капіталу.
Агресивний портфель
Чим вища потенційна прибутковість, тим вищі ризики. Відповідно, чим більше ви готові ризикувати заради високого доходу, тим агресивнішою є ваша інвестиційна стратегія. Агресивний портфель спрямований на максимізацію прибутку за рахунок прийняття високого рівня ризику. Варто зазначити, що такий інвестиційний портфель має високу волатильність, що призводить до значних цінових коливань у короткостроковій перспективі.
Склад агресивного портфеля включає значну частку різноманітних акцій, зокрема акцій технологічних компаній та стартапів. Важливою складовою цього портфеля є також міжнародні інвестиції, які охоплюють акції та облігації компаній з різних країн, особливо з ринків, що розвиваються.
Для додаткового потенціалу отримання значних прибутків інвестор може включити до свого інвестиційного портфеля:
- венчурний капітал;
- хедж-фонди;
- товари, зокрема дорогоцінні метали (золото) та нафта, тощо.
Для забезпечення ліквідності та диверсифікації можна додати певну частку облігацій та інструментів грошового ринку. Це допоможе стабілізувати портфель у кризові періоди.
Агресивний портфель є чудовим вибором для інвесторів з високою схильністю до ризику, які націлені на довгостроковий інвестиційний горизонт. Або якщо ви маєте досвід роботи з ринковими коливаннями та готові активно управляти своїми інвестиціями — це саме ваш варіант.
Як правильно сформувати інвестиційний портфель?
Джерело: freepik.com
Інвестиційний портфель — це комбінація активів, грошових та інших ресурсів, яку використовує інвестор для досягнення своїх фінансових цілей. Подібно до спортивної команди, успіх якої залежить від правильної стратегії та розподілу гравців, портфель потребує диверсифікації для розумного розподілу ризиків.
Диверсифікація — це інвестиційна стратегія, яка передбачає розподіл капіталу між різними активами або ринками для зменшення загального ризику портфеля.
Основний принцип диверсифікації полягає в тому, що різні активи по-різному реагують на ринкові події. Негативна динаміка одних активів може бути компенсована позитивною динамікою інших. Це явище називається негативною кореляцією активів. У результаті інвестор отримує низку переваг:
- Оптимізація прибутковості портфеля.
- Зниження ринкової волатильності.
- Компенсація збитків одних активів за рахунок інших.
Водночас, слід розуміти, що не існує універсального способу формування інвестиційного портфеля. Ваш портфель є унікальним і відображатиме саме ваші прагнення та цілі. Тому при його створенні важливо дотримуватися певної послідовності.
З чого почати інвестувати?
Джерело: freepik.com
Інвестиції — це не азарт, задоволення чи ризик заради емоцій. Це процес, що вимагає терпіння, дисципліни та наполегливості. Деякі успішні інвестори порівнюють його зі спостереженням за тим, як сохне фарба або росте трава. Це може бути дещо монотонний процес, який вимагає орієнтації на довгострокову перспективу. Однак, результат зусиль та очікувань завжди виправдовує себе.
Крок 1. Визначте свою інвестиційну мету
Успішна інвестиція починається з чітко визначеної мети. Чим яснішою є мета, тим легше її досягти, і тим стійкішою буде мотивація. Наприклад, метою інвестицій може бути накопичення коштів на освіту, придбання автомобіля або забезпечення приватної пенсії.
Інвестор, який не усвідомлює, заради чого він інвестує, схильний до втрати інтересу, необдуманих рішень та імпульсивних дій. Як наслідок, він може зіткнутися з невиправданими очікуваннями та втратою коштів.
Крок 2. Оцініть свої ризики та здатність управляти ними
Іншими словами, поставте собі питання: скільки ви готові втратити заради потенційно високої прибутковості? Важливо враховувати, що високі доходи завжди пов’язані з високими ризиками, і навпаки.
Так, консервативні інвестори уникають зайвих ризиків, хоча й отримують невисокий дохід. Натомість агресивні інвестори готові йти на ризик, маючи шанс як багато заробити, так і багато втратити.
Крок 3. Розподіліть свої активи
Мета визначена, ризики оцінені — час розподіляти активи. Ключовим фактором на цьому етапі є диверсифікація, яка необхідна незалежно від типу вашого портфеля.
Багато експертів радять формувати інвестиційний портфель, враховуючи вашу стратегію, мету та обсяг інвестицій.
Крок 4. Оберіть та придбайте актив
У межах ваших інтересів та цілей, оберіть конкретний актив, попередньо провівши його аналіз та оцінку. Активи можуть бути різноманітними:
- інвестиції в акції компаній та акції “блакитних фішок”;
- державні та корпоративні облігації;
- інвестиції в нерухомість;
- криптовалюти;
- венчурний капітал;
- пайові інвестиційні фонди, ETF та інші.
Звісно, будь-який актив пов’язаний з певними ризиками, незалежно від його попередньої ринкової поведінки.
Крок 5. Проведіть ребалансування
Оскільки ринок не є статичним і постійно змінюється, початкова пропорція активів у портфелі також зазнаватиме змін.
Тому необхідно періодично проводити ребалансування портфеля, тобто купувати чи продавати активи, щоб відновити початково визначену пропорцію.
Крок 6. Спостерігайте та коригуйте
Очевидно, що ніщо не стоїть на місці: ринок розвивається, ви також зростаєте та змінюєтеся, як і обставини вашого життя. Тому необхідно постійно відстежувати свій портфель і, за потреби, адаптувати його до поточної ситуації на фондовому ринку.
Наприклад, якщо раніше ви мали стабільний дохід і могли дозволити собі агресивну стратегію, але після виходу на пенсію виникла потреба компенсувати втрату регулярного доходу, варто перейти на більш консервативну стратегію. Також слід враховувати економічні та політичні фактори ринку. Тому, незалежно від досвіду інвестування, процес моніторингу та управління інвестиційним портфелем є безперервним і триває протягом усього періоду інвестування.