Найбільша у світі компанія з управління активами BlackRock представила в Європі токенізовані паї фондів грошового ринку, загальний обсяг яких сягає 311 мільярдів доларів.
Фото: chatgpt.com
Компанія запропонувала 12 нових токенізованих паїв, що базуються на шести фондах BlackRock Institutional Cash Series. Пропозиції номіновані в євро, доларах США та британських фунтах і відповідають європейським нормам UCITS.
Токенізація не означає, що всі 311 мільярдів доларів активів були напряму переведені на блокчейн. Мова йде про створення цифрових токенів, кожен з яких представляє частину у відповідному традиційному фонді.
Нові паї функціонують на базі Ethereum та дають змогу авторизованим інституційним інвесторам здійснювати перекази токенізованих часток між затвердженими цифровими гаманцями в будь-який час доби. Водночас офіційний реєстр власників, як і раніше, ведеться через традиційну інфраструктуру трансфер-агента.
Проєкт було реалізовано у співпраці з JPMorgan на базі платформи Kinexys. Ця платформа об’єднує блокчейн-операції з існуючими системами обліку фондів та забезпечує майже миттєві транзакції активів, не відмовляючись від традиційних процедур верифікації.
Токенізовані паї розроблені в першу чергу для корпоративних казначейств, керуючих активами та інвестиційних консультантів. Вони зможуть зберігати кошти у фондах грошового ринку, генерувати дохід та одночасно використовувати активи в цифровій інфраструктурі.
«Інвестори очікують від управління ліквідністю саме масштабу та оперативності. Токенізовані паї додають нові можливості для цифрового зберігання та передачі до фондів, які спираються на вже усталені інвестиційні та операційні процеси», — зазначила керівниця міжнародного відділу управління грошовими коштами BlackRock Беккі Мілчем.
Серед країн, де доступні нові паї, компанія згадала Францію, Німеччину, Ірландію, Люксембург, Іспанію, Швецію, Сполучене Королівство, Естонію та Литву, а також низку інших ринків. Україна не ввійшла до початкового списку.
Запуск відбувся наступного дня після розширення токенізованої платформи BlackRock у США. Зокрема, компанія створила окремий фонд для резервів емітентів стейблкоїнів, активи якого інвестуються в короткострокові державні цінні папери США.
Редакція PSM звертає увагу: хоча нові токенізовані паї наразі не є безпосередньо доступними на українському ринку, запуск BlackRock свідчить про перехід блокчейн-рішень від експериментальних стадій до інфраструктури традиційних фінансів. Для України ця тенденція є важливою в контексті майбутньої інтеграції з фінансовим ринком ЄС, розвитку нормативної бази для цифрових активів та потенційного використання токенізованих інструментів банками та фінтех-компаніями.