За перше півріччя 2026 року страхова компанія ARX врегулювала 141 страховий випадок, пов’язаний із воєнними ризиками, та виплатила 25,97 млн грн. Для порівняння, за весь 2025 рік було 172 випадки на суму 59,58 млн грн. Таким чином, за перші шість місяців 2026 року компанія досягла 82% минулорічної кількості врегульованих справ та 44% від загальної суми виплат.
Середня сума виплати за цей період зменшилася з 346 тис. грн (у 2025 році) до 184 тис. грн. Водночас щомісячна частота збитків зросла приблизно на дві третини. Хоча ці показники можуть видатися позитивними, вони не додають оптимізму.
Варто зазначити, що деякі дані надаються за пів року, а деякі — за сім місяців (з урахуванням липня), цей період буде вказано окремо.
Ринок та резерви
За перше півріччя 2026 року страховий ринок України зібрав 2 828 млн грн премій за договорами з воєнним покриттям (185 910 договорів) та здійснив виплати на суму 176,5 млн грн. Збитковість становила 6,2%, що для будь-якого іншого класу страхування вважалося б надприбутковим портфелем.
Водночас резерв заявлених, але ще невиплачених збитків сягнув 977 млн грн, з яких 898 млн грн припадає на страхування майна. Сукупні виплати та резерви становлять 40,8% від зібраних премій. Особливу увагу привертає сегмент страхування майна, де резерв заявлених збитків (898 млн грн) перевищує піврічні премії цього сегмента (887 млн грн).
Розподіл виплат за кварталами: 47,1 млн грн у першому кварталі та 129,4 млн грн — у другому. Реальну збитковість класу ринок побачить лише після врегулювання заявлених збитків.
Портфель ARX
З 141 виплати, здійсненої ARX, 119 стосуються автострахування (КАСКО) і 22 — страхування нерухомості від воєнних ризиків. У 2025 році ця пропорція була іншою: 161 виплата за КАСКО та 11 — за майном.
Суми виплат розподілені діаметрально протилежно. У 2025 році п’ять корпоративних майнових збитків сягнули 42,44 млн грн, що становило 71% річної суми. Один об’єкт у Києві обійшовся компанії в 20 млн грн, або третину всіх виплат за рік. За перші сім місяців 2026 року було шість корпоративних майнових виплат на загальну суму 8,22 млн грн, при цьому середня виплата знизилася з 8,49 млн грн до 1,37 млн грн.
Концентрація ризиків зберігається, хоч і в менших масштабах. Одна київська подія цього року призвела до виплати 6,46 млн грн, що становить майже 80% корпоративного результату.
Щодо роздрібної нерухомості, спостерігається протилежна динаміка: 6 виплат минулого року проти 18 за сім місяців цього року. Середня сума виплати становить 23,5 тис. грн. На ринку цей сегмент демонструє схожі показники: середній чек поліса — близько 13 тис. грн, а конверсія звернень у договори — приблизно 40%.
КАСКО
За сім місяців 2026 року кількість виплат за КАСКО в ARX зрівнялася з показником за весь 2025 рік (161 справа). Середня виплата зросла зі 105 тис. грн до 157 тис. грн. Водночас медіанна виплата збільшилася незначно — з 65 тис. грн до 70 тис. грн.
Типовий збиток майже не подорожчав, але зросла кількість випадків повної загибелі авто та значних пошкоджень.
Помітно зросли показники за спеціалізованими програмами. Торік окремі опції «Воєнні ризики» дали 31 виплату на 5,29 млн грн (31% від загальної суми виплат за КАСКО). За перші сім місяців 2026 року вже зафіксовано 38 виплат на 10,54 млн грн, або 42%. Решту забезпечують стандартні та партнерські пакети, де покриття воєнних подій включене до базової конструкції продукту.
Приблизно в 40% випадків йдеться про пошкодження припаркованого автомобіля вибуховою хвилею або уламками. Прямі влучання в застрахований об’єкт трапляються значно рідше. Компанія врахувала цю тенденцію при розробці КАСКО «Залізний купол», яке покриває всі види пошкоджень від ракет та дронів, включно з уламками.
Географія
Серед випадків із підтвердженою локацією частка Києва та області зменшилася з 67% до 62%. У 2025 році значна частина портфеля припадала на відносно безпечні регіони (Львівська, Полтавська, Волинська, Черкаська, Чернівецька області). Цього року вперше з’явилися події у Тернопільській та Чернігівській областях.
Змінилася й тяжкість збитків: середня виплата в тилових регіонах зросла зі 113 тис. грн до 162 тис. грн.
Це ускладнює андеррайтинг, оскільки критерій відстані до лінії фронту, який раніше був ключовим для розробки воєнних продуктів, втрачає свою актуальність. Балістична ціль визначається насамперед близькістю до енергетичної, логістичної чи оборонної інфраструктури.
Вартість збитку
На ринку КАСКО зібрано 1 575 млн грн премій за 36 941 договором. Середній чек комплексного поліса становить 62 тис. грн, індивідуального — близько 19 тис. грн. Середня виплата ARX за воєнною подією еквівалентна приблизно двом з половиною комплексним преміям. Такий портфель залежить від низької частоти збитків, яка наразі зростає.
Це пояснює ринкову практику обмеження відповідальності за воєнними подіями в КАСКО приблизно 10% вартості автомобіля та 3 млн грн на випадок, оскільки це максимальна доступна перестрахова місткість.
Перестрахова місткість
На ринку спостерігається розбіжність у оцінках перестрахової місткості. За даними НАСУ, консолідований ліміт лондонського ринку Lloyd’s за спеціалізованими ризиками зріс з приблизно 350 млн дол. до 600 млн дол. за квартал. Уряд оцінює доступну для України місткість станом на 1 червня 2026 року в 1-1,5 млрд дол., але зазначає, що фактично цей обсяг майже недоступний, а тарифи перестрахування зросли з 5-6% до 8-12%.
Обидві оцінки можуть бути коректними. Заявлений ліміт та реально розміщувана місткість вимірюють різні показники. Для страховика, який приймає ризик на власний баланс, важливіша друга цифра.
Додаткову місткість надають міжнародні фінансові установи. Підтримка DFC перевищує 125 млн дол. США, ЄБРР — близько 110 млн дол. США. Ці кошти розподіляються між програмами, страховиками та видами ризиків, тому не створюють автоматичного ліміту для окремого підприємства.
Вплив на ринок
Перше півріччя 2026 року не принесло суттєвих географічних змін, але змінило структуру збитковості. Якщо раніше рік характеризувався кількома великими корпоративними подіями, то тепер компанія обробляє постійний потік середніх виплат за авто та роздрібною нерухомістю.
Ці два сегменти портфеля функціонують за різними принципами. Великий корпоративний ризик залежить від капіталу, перестрахування та андеррайтингу конкретного об’єкта. Роздрібна частота базується на швидкості врегулювання та тарифній дисципліні.
В ARX процес налаштований як на обробку десятка великих збитків на рік, так і на сотні роздрібних справ, застосовуючи той самий принцип, що й у звичайному КАСКО, де компанія вже багато років утримує лідерські позиції на ринку.
Чи закріпиться ця структура, покаже час. Наступну змістовну картину надасть врегулювання 977 млн грн заявлених збитків.