Министерство финансов Украины в ходе предстоящего размещения семилетних евробондов может привлечь средства на внешнем рынке с доходностью 6-7% годовых, считают опрошенные эксперты.
В частности, руководитель подразделения по корпоративному анализу ICU Александр Мартыненко отметил, что ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС США и других ведущих центробанков мира вызвали ралли на финансовых рынках на прошлой неделе.
Читайте также: Маркарова подтвердила намерение выпустить евробонды
«Оптимистичные настроения инвесторов также помогли существенно снизиться доходностям украинских еврооблигаций. Минфин своевременно отреагировал на открывшееся «окно» для привлечения внешних средств. В сочетании с ситуативно низкими доходностями на рынке, выпуск долговых инструментов в евро может дать стоимость на уровне 6-6,5% и экономию в 2 процентных пункта по сравнению с долларовым выпуском», – прогнозирует эксперт.
По его словам, дополнительные выгоды от выпуска долговых инструментов в евро – это расширение базы инвесторов и диверсификация долгового портфеля, который в настоящее время на 42% деноминирован в долларе США и лишь на 9% – в евро.
«Это также выглядит логично с точки зрения внешнеторговых отношений, где ЕС является главным партнером Украины, и расчеты в евро составляют 30-40% от общего оборота», – добавил эксперт.
Специалист Dragon Capital Сергей Фурса прогнозирует, что Минфин в ходе предстоящего размещения евробондов может привлечь на внешнем рынке около 750 млн евро по ставке от 6,5 до 7 годовых.
«Это бумаги в евро, по которым потенциальный спрос ниже, чем по долларовым, и ограниченное число инвесторов. Но так можно расширить круг инвесторов. Плюс, политический момент – ставка ниже, чем по заимствованиям в долларах», – пояснил эксперт.
По его словам, привлеченные средства будут направлены на финансирование дефицита госбюджета. Фурса прогнозирует, что до конца года возможен еще один выход Минфина на рынок внешних заимствований.
Источник: news.finance.ua
