Майкл Беррі, який здобув славу завдяки прогнозу іпотечної кризи 2008 року, у вересні переглянув свої інвестиційні позиції. Його найбільшою ставкою стала компанія Lululemon, водночас він наростив обсяги ставок на падіння низки технологічних компаній.
Згідно з даними Finbold, найбільшою часткою портфеля Беррі є виробник спортивного одягу Lululemon Athletica, що становить близько 17% інвестицій. Сам інвестор назвав Lululemon «трікстером» свого портфеля, натякаючи на непередбачуваність цієї ставки.
Інвестиція виявилася непростою. Після слабкого квартального звіту акції Lululemon різко подешевшали. 4 вересня Беррі зазначив, що перспективи компанії погіршилися, звернувши увагу на негативну динаміку продажів у США та Китаї, падіння продажів легінсів і слабший прогноз операційної маржі.
Другою за розміром ставкою Беррі є латиноамериканська e-commerce та фінтех-компанія MercadoLibre — близько 12% портфеля. Ще приблизно по 9% припадає на медичну страхову компанію Molina Healthcare та австралійського онлайн-ритейлера Temple & Webster.
Серед інших «довгих» позицій інвестора — Adobe, Zoetis, HCA Healthcare, PayPal і Birkenstock. Беррі також зберігає позицію в Nvidia, проте вона хеджується, тобто частина ризику падіння акцій компенсується іншими інструментами.
Водночас інвестор активно робить ставки й на зниження ринку. Серед його найбільших «коротких» позицій — Micron, Nebius, CoreWeave, Oracle та Palantir. Загалом частка таких ставок перевищує 21% портфеля, не враховуючи опціону put на ETF Invesco QQQ, який орієнтований на Nasdaq-100. При цьому Беррі закрив шорти проти Tesla та Applied Materials.
Таким чином, стратегія інвестора залишається вибірковою: він готовий купувати акції окремих компаній, які вважає недооціненими, але одночасно страхується від можливого падіння технологічного сектору та ширшого фондового ринку.
Портфель Майкла Беррі цікавий українським інвесторам насамперед як індикатор настроїв одного з найвідоміших скептиків Волл-стріт. Його значна ставка на падіння окремих технологічних компаній свідчить, що навіть на тлі високих оцінок ринку Беррі продовжує бачити ризики корекції. Водночас його позиції не варто сприймати як готову інвестиційну стратегію.