У колонці для PSM Олександр Карпов, директор Асоціації ЄМА, аналізує три італійські платіжні рішення — Bancomat Pay, MyBank і Satispay. Розглядається, чому банківські перекази не стали масовим способом оплати на касах, як відрізняються комісії для бізнесу та які висновки з цього досвіду варто зробити Україні.
Італія пропонує унікальний досвід: три різні підходи до вирішення одного завдання, реалізовані в межах однієї країни. Це банківська схема, міжбанківський протокол і незалежний гаманець. Один із них технічно є справжнім кредитовим переказом на користь торговця, що підтверджено банківськими документами. Інший, гаманець, взагалі не зачіпає банківську інфраструктуру в момент оплати. Саме гаманець став лідером серед рішень для фізичних кас.
Це дев’ята частина циклу ЄМА про десять A2A-систем світу. Оскільки Італія входить до зони євро, усі суми наведено в євро без перерахунку.
Хто є хто в цьому матеріалі
| Назва | Що це | Коли з’явилася |
|---|---|---|
| Bancomat Pay | схема національного карткового кола, що належить банкам; переказ між рахунками за номером телефона | 2019 рік, на сервісі 2015 року |
| MyBank | протокол перенаправлення покупця в його інтернет-банк з готовим переказом | березень 2013 року |
| Satispay | гаманець електронних грошей з люксембурзькою ліцензією, поповнюється з рахунку заздалегідь | публічний запуск 2015 року |
| Відкритий банкінг | доступ сторонніх компаній до рахунку клієнта з його згоди, обов’язковий для банків і безоплатний за законом | з 2018 року |
Як читати. Третій рядок, про гаманець, є ключовим для розуміння подальшого. Перші дві конструкції переміщують гроші з рахунку в момент оплати. Третя ж переміщує їх з рахунку заздалегідь, а в момент оплати здійснює внутрішнє переведення коштів. Це не просто термінологічна відмінність, а причина, чому саме гаманець став популярним на касах.
Ще кілька слів, без яких не обійтися. Кредитовий переказ – звичайний банківський переказ, який ініціює платник зі свого рахунку. Рейка – банківська інфраструктура, яка забезпечує такі перекази між банками. Еквайр – банк, який обслуговує торговця і приймає для нього карткові платежі. Установа електронних грошей – це компанія, що має ліцензію на зберігання грошей клієнтів як електронного залишку, але не є банком. Документи прозорості – обов’язкові публічні прейскуранти, які італійські банки зобов’язані надавати за вимогою центрального банку. Карткове коло – це термін, що в Італії позначає національну платіжну систему.
Паспорт трьох конструкцій
| Параметр | Bancomat Pay | MyBank | Satispay |
|---|---|---|---|
| Хто власник | компанія національного карткового кола, що належить банкам | структура під контролем розрахункової організації європейських банків | незалежна компанія, венчурний капітал |
| Що відбувається в момент оплати | кредитовий переказ SEPA на користь торговця | перенаправлення в інтернет-банк, далі переказ | перенесення залишку всередині установи електронних грошей |
| Чи є це платежем з рахунку | так | так | ні |
| Як знаходять одержувача | номер мобільного телефона | реквізити в інтернет-банку | обліковий запис у застосунку |
| Що потрібно торговцю | договір з банком | кнопка в інтернет-магазині, окремої реєстрації не треба | безкоштовний застосунок, ні термінала, ні еквайра |
| Плата з торговця | 0,20% до 15 євро, 0,70% до 50 євро, 1,00% вище в одному банку і 1,75% в іншому | не публікується | 1% у 2025 році, з вересня 2026 нуль до 10 євро і 0,95% вище |
| Де найбільше зайшла | перекази між людьми | великий чек і електронна комерція | фізична каса |
Як читати. Рядок про те, чи є це платежем з рахунку, варто читати разом з останнім. Єдина з трьох конструкцій, яка в момент оплати не є платежем з рахунку, – це та сама, що досягла успіху на фізичній касі. Решта матеріалу пояснює, чому так сталося.
Головне – одразу
| № | Висновок |
|---|---|
| 1 | Bancomat Pay у момент оплати фактично здійснює кредитовий переказ SEPA на користь торговця. Це підтверджується не маркетинговими матеріалами, а обов’язковими документами прозорості італійських банків. |
| 2 | Станом на 2022 рік, ця схема мала 862 400 активних користувачів при 11,6 млн зареєстрованих. З того часу показник не публікується. |
| 3 | Satispay досяг успіху на касах завдяки винесенню банківської інфраструктури за межі моменту платежу: гаманець поповнюється заздалегідь, що усуває проблему затримки при поповненні для касира. |
| 4 | Відкритий банкінг забезпечує 0,13% онлайн-кредитових переказів (дані за 2020–2024 роки), застосовуючись переважно між підприємствами. |
| 5 | У національній статистиці кредитовий переказ на касі взагалі не згадується як окрема категорія – навіть з нульовою часткою. |
| 6 | Закон 2026 року розширив перелік інструментів, якими торговець може виконати свій обов’язок, але не створив зобов’язання приймати саме гаманець. |
| 7 | Комісії для дрібних торговців в Італії знижувалися не через встановлення стелі, а завдяки добровільній галузевій угоді про розкриття умов. Ефективність цієї угоди за три роки не вимірювалася. |
Частина I. Три ланцюги, і в третьому банку в момент оплати немає
| Конструкція | Що відбувається в момент, коли покупець платить |
|---|---|
| Bancomat Pay | покупець підтверджує в застосунку, банк виконує кредитовий переказ SEPA на рахунок торговця |
| MyBank | покупець переходить у свій інтернет-банк, підтверджує готовий переказ, повертається в магазин |
| Satispay | залишок переноситься з гаманця покупця на гаманець торговця всередині однієї люксембурзької установи |
Як читати. Порівняйте третій рядок з двома першими. У третьому рядку відсутні згадки про банк, міжбанківську рейку чи розрахунок між установами. Гроші надходять на гаманець заздалегідь через списання з рахунку за дорученням клієнта, яке триває щонайменше два робочі дні. Ця затримка минає ще до того, як покупець підходить до каси.
Частина II. Bancomat Pay технічно є справжнім платежем з рахунку, і це доведено документами банків
Публічний сайт оператора не розкриває деталей платіжного механізму, тому інформація про його природу походить з інших джерел. Обов’язкові документи прозорості італійських банків чітко визначають його як виконання кредитового переказу SEPA на користь торговця.
В операції не задіяні ані картки, ані їхні цифрові копії в телефоні, ані карткова мережа. Адресою одержувача служить номер мобільного телефона. Це важливий приклад для українського ринку: національне карткове коло створило поверх себе справжній платіж з рахунку, не порушуючи власну карткову інфраструктуру.
Механізм оплати на касі не безконтактний, а використовує QR-код. Покупець сканує код, не вводячи номер телефону на касі. Приймання платежів через безконтактний чип в Італії не задокументовано.
Оплата не прив’язана до термінала. Окрім коду, який сумісний термінал відображає для кожної покупки, існує окремий застосунок Bancomat Pay Business. Через нього торговець самостійно вводить суму та генерує код. Тому багато торговців приймають цей платіж незалежно від основного потоку термінала.
Частина III. Активних користувачів 862 400 при 11,6 млн зареєстрованих
Це ключова цифра всього італійського аналізу. Це 7,4% від загальної кількості зареєстрованих користувачів станом на 2022 рік.
| Показник | Значення |
|---|---|
| Зареєстрованих користувачів | 11,6 млн |
| Активних користувачів | 862 400 |
| Операцій за 2022 рік | 6,2 млн |
| Операцій за 2024 рік | 14,2 млн |
| Адресна база при ребрендингу 2018 року | близько 37 млн власників карток |
Як читати. Система спирається на найсильніший платіжний бренд країни і має доступ до тридцяти семи мільйонів потенційних користувачів. Однак активно нею користуються лише вісімсот шістдесят дві тисячі. Це свідчить про те, що впізнаваність бренду не гарантує автоматичного попиту на продукт, і це найдорожчий урок італійського досвіду.
Обмеження цього твердження. Оператор припинив публікацію показника активних користувачів з 2022 року, тому свіжіших даних немає. Відмову публікувати цю цифру ми вважаємо цінною знахідкою, а не недоліком дослідження.
У маркетингових матеріалах компаній, що інтегрують інтернет-магазини з платіжними системами, часто згадується цифра “понад 11 млн активних користувачів”. Це, ймовірно, спотворення даних, оскільки 11,5 мільйона – це кількість зареєстрованих користувачів. Арифметика це підтверджує: 14,2 млн операцій на рік при 11 млн активних користувачів означали б лише 1,3 операції на людину на рік.
Частина IV. Satispay вийшла на касу тим, що винесла банківську рейку за межі моменту платежу
Це гаманець електронних грошей з люксембурзькою ліцензією. Він поповнюється за допомогою прямого дебету SEPA (списання з рахунку за дорученням клієнта) із затримкою щонайменше два робочі дні. Сам платіж є внутрішнім переведенням між рахунками в межах однієї установи.
Торговцю не потрібен ані термінал, ані еквайр, ані договір на карткові платежі: достатньо безкоштовного застосунку на смартфоні. Це дозволило системі отримати сотні тисяч точок прийому платежів та інтегруватися у великі мережі.
Ціна рішення. Основною проблемою цього рішення є контроль над сумою в базовому процесі. Покупець обирає магазин у власному застосунку і самостійно вводить суму. Це означає, що правильність суми не гарантується, а касир спостерігає за чужим екраном. Це не безкоштовна альтернатива терміналу: Bancomat Pay Business також працює без обладнання, а суму в ньому генерує торговець. Масштаб системи обмежений: на завантажених касах базовий процес є незручним. Тому великі мережі інтегрують гаманець з касою або терміналом. Найзручніше він використовується там, де термінала немає зовсім: мобільні застосунки загалом забезпечують 22% і 15% операцій у подорожах та вуличній торгівлі відповідно.
У липні 2026 року компанія додала картки Mastercard. Це варто зазначити: компанія, яка позиціонувала себе як альтернатива карткам, тепер випускає власні картки.
Наразі система не є комерційно прибутковою. За одинадцять років роботи компанія залучила понад 500 млн євро капіталу, але станом на кінець 2024 року накопичила збитки понад 180 млн євро. Вихід на прибутковість заплановано на 2027 рік.
Частина V. Гаманець дешевший за картку лише для малого торговця, і межа – близько 34 тисяч євро обороту на рік
В італійській пресі часто згадуються два приклади, які ілюструють перехід від дешевших платежів з рахунку до дорожчих карток. У 2017 році закупівельна спілка з Леко платила близько 500 євро комісій на 50 тисяч євро обороту (приблизно 1%) за термінал, а через Satispay – 55 євро на 25 тисяч (близько 0,22%). Гаманець був у 4,5 рази дешевшим. У листопаді 2025 року власник міланського бару підрахував, що картка коштує йому близько 0,3% обороту плюс приблизно 20 євро на місяць за термінал, тоді як Satispay – 1%. Через це він відмовився від гаманця.
Ці два випадки демонструють не зміну тенденції, а знаходження двох торговців по різні боки певної цінової межі. Згідно з розрахунками ЄМА за даними 2025 року: картка обходиться у 0,3% плюс 240 євро на рік, а гаманець – 1% без фіксованої плати. Різниця у змінній частині (0,7 процентного пункту) покриває 240 євро річної плати за оренду термінала при обороті близько 34 тисяч євро на рік. Нижче цього порогу гаманець є дешевшим, вище – картка. Власник бару просто має більший оборот.
Обмеження цього твердження. До 2017 року цей поріг не застосовний, оскільки Satispay брала фіксовану плату 0,20 євро за операцію понад 10 євро, а не відсоток. Поріг порівнює картку лише з тарифом Satispay, а не з платежем з рахунку загалом. Bancomat Pay має інший тариф – 0,20% на чеках до 15 євро, що дешевше за картку без будь-яких порогів. Офіційна статистика не дозволяє перевірити цей поріг, оскільки центральний банк не розбиває вартість прийому платежів за розміром торговця.
Що дійсно змінилося за ці вісім років, так це вартість послуг самої Satispay: з нуля до одного відсотка у квітні 2025 року, за півроку до рішення власника бару. Це найпростіше пояснення, яке не потребує припущень про регуляторні зміни.
Європейські граничні ставки міжбанківських комісій за картками не пояснюють цієї зміни. Вони діють з грудня 2015 року, тобто були актуальними вже у 2017 році, коли гаманець був дешевшим. Норма, незмінна з 2015 року, не може пояснити зміни між 2017 і 2025 роком. Вона справді здешевила карткові операції, але раніше – у 2015–2017 роках, згідно з даними самого центрального банку.
Частина VI. Відкритий банкінг забезпечує 0,13% онлайн-переказів, і конверсія звернень падає
Четвертий шлях до банківського рахунку – відкритий банкінг. Платіж ініціюється сторонньою компанією за згодою клієнта через інтерфейси, які банки зобов’язані відкрити з 2018 року. В Італії цей шлях існує, але використовується незначно: його частка в онлайн-кредитових переказах становить 0,13%. Ці дані опублікував центральний банк у жовтні 2025 року. Застосування переважно зосереджене між підприємствами, а роздрібний сегмент, згідно зі звітом, стикається з труднощами.
Обмеження цього твердження. Звіт не прив’язує цю цифру до конкретного року. Вікно даних дослідження охоплює період з 2020 по перше півріччя 2024 року. Центральний банк не публікував даних за роками, тому стверджувати, що показник “тримається” на цьому рівні, немає підстав.
| Показник | Значення | Період |
|---|---|---|
| Звернень до банківських інтерфейсів для запуску платежу | 196 млн | 2025 рік |
| Реальних платежів | 1,8 млн | 2025 рік |
| Конверсія | близько 1% | 2025 рік |
| Успішність під’єднання рахунку | 57,4% | перше півріччя 2025 |
Як читати. Чотири спроби з десяти підключити рахунок зазнають невдачі, і це навіть після покращення на вісім пунктів за рік. Доступ до рахунків в Італії є обов’язковим і безкоштовним за законом з 2018 року. За 2022–2025 роки кількість звернень до інтерфейсів зросла вшестеро, а платежів – лише в 1,5 раза. Це призвело до падіння конверсії з 3,8% до 0,9%. Отже, наявність банківської інфраструктури та безкоштовний доступ не є вузькими місцями. Основна проблема полягає в тому, що відбувається після ініціювання звернення.
Частина VII. Закон 2026 року розширив перелік інструментів, а обов’язку приймати гаманець не створив
Декрет-закон 63/2026, остаточно схвалений парламентом 24 червня 2026 року (закон від 25 червня 2026 року), посилив обов’язок торговця приймати щонайменше один інструмент електронних грошей та прямо включив до переліку таких інструментів цифрові гаманці та платіжні застосунки.
Обмеження цього твердження, яке часто інтерпретують неправильно. Закон не зобов’язує приймати саме гаманець. Він лише розширює перелік інструментів, якими торговець може виконати раніше існуючий обов’язок.
Satispay того ж дня оголосила новий тариф: нуль до 10 євро і 0,95% вище. Чи є це відповіддю на закон, з публічних джерел встановити неможливо – це просто збіг у часі, а не доведений причинно-наслідковий зв’язок.
Частина VIII. У статистиці каси кредитового переказу немає як категорії
Це найсильніший окремий доказ у всьому аналізі італійського ринку. У національному звіті щодо платіжних звичок, опублікованому центральним банком 13 жовтня 2025 року, кредитовий переказ серед інструментів оплати на касі відсутній. Він не має нульової частки, а просто не існує як окрема категорія. Обліковується він лише в онлайн-платежах та переказах між людьми.
| Інструмент на касі | Частка за кількістю |
|---|---|
| Готівка | 61% |
| Картки | 32% |
| Мобільні застосунки | 4% |
| Інше | менш ніж 1% |
Як читати. Платіж з рахунку, який використовується на італійській касі, може бути врахований лише в категорії “мобільні застосунки”. Однак прирівнювати ці 4% до платежів з рахунку не можна. Звіт не розкриває, що саме входить до цієї категорії, але переважну її частину складають карткові гаманці в телефоні, тобто карткові операції.
Поруч із цим спостерігається розрив, вартий окремої уваги. У переказах між людьми 45% італійців віддають перевагу банківському переказу, але реально таким чином здійснено лише 8% операцій (5% – звичайним і 3% – миттєвим). Намір і реальна поведінка розходяться приблизно вп’ятеро.
Частина IX. Комісії для дрібного торговця Італія збивала не стелею, а добровільною угодою – і результат ніхто не виміряв
Зазвичай держава має три інструменти для здешевлення прийому платежів для торговців: встановлення граничної ставки комісії, обов’язок приймати певні платіжні засоби та обов’язок банків надавати послугу. У 2022 році Італія обрала четвертий шлях – добровільну галузеву угоду, ініційовану державою.
Бюджетний закон 197/2022 надав галузі термін до 31 березня 2023 року для узгодження умов для платежів до 30 євро для торговців з оборотом до 400 тисяч євро. У разі провалу переговорів передбачалося запровадження надзвичайного збору – половини прибутку банків від комісій за такими операціями. Угоду підписали в Міністерстві економіки і фінансів 27 липня 2023 року, на чотири місяці пізніше встановленого терміну, тому збір не застосували. 15 червня 2026 року її було поновлено ще на два роки та поширено на торговців з оборотом до 750 тисяч євро.
Ціна рішення. Угода не містить граничних ставок комісій і нікого ні до чого не зобов’язує. Галузеві асоціації пропонують своїм членам опублікувати умови за єдиним шаблоном на сайті Національної ради економіки та праці, щоб торговці могли їх порівнювати. У 2023 році там були доступні пропозиції, багато з яких передбачали нульову вартість прийому платежів до 10 євро. Однак станом на жовтень 2026 року сторінка з переліком учасників порожня з позначкою “розділ оновлюється”. Оцінки результатів за три роки не публікував ніхто: протокол 2026 року не містить ані цифр щодо попереднього періоду, ані органу, відповідального за їх збір.
Стверджувати, що угода не спрацювала, неможливо, оскільки її ефективність не вимірювалася. Єдиним непрямим доказом її успіху є сам факт поновлення: механізм продовжили та розширили, а не оголосили проблему вирішеною. Для українського ринку урок полягає в тому, що добровільне розкриття умов без органу, який підсумовує результати, залишає як владу, так і ринок без відповіді на питання, чи стало дешевше.
Частина X. Транскордонний маршрут будували окремо від загальноєвропейської ініціативи
В загальноєвропейській ініціативі EPI Італію представляє платіжний процесор Nexi, який обробляє карткові операції для банків, а не сам банк. Паралельно національне карткове коло розробляло власний транскордонний маршрут. Спочатку було створено альянс з іспанською та португальською платіжними системами, до якого приєдналися скандинавські, польська, грецька та болгарська системи. 30 вересня 2026 року було засновано спільне підприємство зі штаб-квартирою в Мадриді, разом з EPI.
Обмеження цього твердження. Жодне джерело не вказує на прямий зв’язок між представництвом Італії в EPI через процесор і вибором колою власного маршруту. Причини розробки власного маршруту оператором публічно не оголошувалися.
У дорожній карті, оприлюдненій при підписанні меморандуму п’яти систем 2 лютого 2026 року, передбачено два етапи: 2026 рік – транскордонні перекази між людьми, 2027 рік – електронна комерція та платежі на фізичних касах. Каса зазначена як частина другого етапу разом з онлайн-платежами, тобто її винесення окремо не планувалося. Тому трактувати графік як визнання того, що касові платежі є найскладнішими, не можна.
П’ять припущень, які італійський досвід не підтверджує
| Припущення | Що показує італійський досвід |
|---|---|
| «Сильний бренд збере базу» | схема працює під найвідомішим платіжним брендом країни і має 862 400 активних користувачів при 11,6 млн зареєстрованих |
| «Вузьке місце – це рейка» | доступ до рахунків є обов’язковим і безкоштовним з 2018 року, а частка відкритого банкінгу в онлайн-переказах становить 0,13% |
| «Головне – щоб банки відкрили інтерфейси» | 196 млн звернень до інтерфейсів за рік призводять до 1,8 млн платежів, тобто конверсія становить близько одного відсотка |
| «Запустимо – побачимо частку» | у національній статистиці кредитовий переказ на касі відсутній як окрема категорія, тому його частка не з’явиться і в майбутньому |
| «Закон про приймання все вирішить» | закон 2026 року розширив перелік допустимих інструментів, але не створив обов’язку приймати гаманець |
Як читати. Головний урок італійського досвіду полягає не в тому, що одна з трьох конструкцій програла. Він у тому, що найбільшого успіху на фізичній касі досягла та система, яка перестала бути платежем з рахунку в момент оплати. Її рішення полягає в тому, що гроші з рахунку списуються заздалегідь, і коли покупець підходить до каси, жодних затримок не виникає. Інші системи працюють там, де покупець не поспішає.
Питання для України. Для нас звідси випливають два запитання. Перше: чи вимірюємо ми активних користувачів, а не тих, кому послуга просто увімкнена? Різниця між цими двома показниками в Італії становить тринадцять разів. Друге: чи передбачено в українському обліку окрему категорію для платежу з рахунку на фізичній касі, адже в Італії такої категорії немає, і через це про касові платежі там неможливо сказати нічого певного.
Матеріал підготовлено на основі аналітичного досьє ЄМА «Італія: Bancomat Pay, MyBank, Satispay». Показники трьох систем наведені за різними метриками, тому прямого зіставлення між ними в публічних даних немає. Скрізь, де наведено число, зазначено, що саме воно вимірює. Окрема версія цього розбору, побудована за дев’ятьма критеріями дизайну A2A-систем, опублікована на сайті ЄМА.
Подробиці можна знайти на сайті: psm7.com